Start podnikání musí mít dobře zvládnuté finanční řízení, aby došlo k odhalení slabin podnikatelského záměru dříve, než se promítnou do praxe. Finanční plán pomáhá s přípravou na krizové scénáře a ukazuje, kolik kapitálu je zapotřebí, než dojde k realizaci prvních zisků. Víme, které ukazatele sledovat.

Finanční plán a jeho varianty

Rozjezd podnikání je provázen vysokou nejistotou, klíčem k úspěchu je zvládnutí finanční zátěže. Finančních rizik je na počátku podnikání hned několik. Podnik nebude generovat příjmy první měsíce a možná i první roky, tržby a zisky budou nižší, než se předpokládalo, náklady narostou nad plánovanou úroveň, podnikání si vyžádá další investice a mnohá další úskalí. Proto je důležité pracovat s finančním plánem ještě před startem podnikání.

Finanční plán se zpracovává v několika verzích, nesmí chybět realistická a pesimistická verze vývoje. Podle pesimistické verze se následně tvoří rezerva na krytí nezbytných výdajů.

Fixní a variabilní náklady

Už před startem podnikání jsou zřejmé některé z nákladů, které podnik ponese. Ostatní je třeba co nejlépe odhadnout. Projekci příjmů a výdajů je třeba připravit minimálně na prvních 12 měsíců a postupně upravovat v době, kdy podnikání dostává reálné obrysy.

Efektivním nástrojem pro vyhodnocení finančního rizika je modelování nejrůznějších scénářů. Během modelování se vytváří různé varianty budoucího vývoje. V každém scénáři je zahrnut odhad tržeb, nákladů, investic a externích faktorů. Modely pomáhají předvídat potencionální problémy a identifikovat oblasti u kterých jsou nejvyšší rizika selhání.

Ukazatele stability

Během hodnocení finančního rizika je možné vyčíslit nejrůznější ukazatele, které signalizují stabilitu a životaschopnost podnikatelského záměru. Začíná se hrubou a čistou marží, rentabilitou investic, poměru dluhu k vlastnímu kapitálu, likviditou nebo dobou obratu zásob u podniků, které váží vysoký kapitál v zásobách. Ukazatel hrubé marže zobrazí, kolik tržeb zůstane po odečtení přímých nákladů a jak rychle se začne v podnikání generovat zisk. Rentabilita investic odhalí, zda vložený kapitál má předpoklad rychlé návratnosti. Likvidita je nezbytná pro překlenutí krátkodobých finančních problémů, například v období, kdy jsou zapojeny podnikatelské úvěry.

Analýza citlivosti

Poněkud detailnější přehled přinese analýza citlivosti. Ukazuje, jak malé změny ovlivňují celkovou finanční výkonnost. Testují se ceny produktů, objem prodeje nebo náklady na marketing. Při analýze citlivosti dochází k odhalení kritických bodů, kdy při jejich překročení bude podnik vystaven finančním problémům. Proto výsledky zpracované analýzy citlivosti vyžadují i banky a investoři.

Hodnocení rizika není jednorázovou činností, jedná se o dlouhodobý proces, během kterého jsou sledovány důležité ukazatele a postupně upraveny varianty pro krizové řízení. Podle finančního plánu dokáže podnikatel realisticky posoudit, zda má jeho plán potenciál nebo se ocitne v ohrožení už v prvních měsících. Identifikace rizika minimalizuje pravděpodobnost finančního selhání v počátcích podnikatelské dráhy.